3 Speichen Regel: Gold und Silber derzeit unterbewertet

Dr. Jürgen Müller von der Einkaufsgemeinschaft für Sachwerte GmbH stellt in seinem Vortrag die „3 Speichen Regel“ – eine sehr alte Regel für die Geldanlage – vor.

Seit 1600 Jahren gibt es die sehr einfache simple Anlageregel für eine ertragreiche und sichere Geldanlage: 1/3 Land, 1/3 Handelsware, 1/3 bar zur Hand. Die Geldanlageregel ist sehr einfach und kostengünstig umzusetzen. Übertragen auf heute gibt es 3 Anlageformen:

  • Edelmetalle – Gold / vor allem Silber – derzeit unterbewertet
  • Aktien – derzeit hoch bewertet
  • Immobilien / Land / Acker

Die einzelnen Klassen wechseln sich dabei im Zeitablauf ab, d.h. es gibt immer wieder unter- bzw. hochbewertete Anlageformen. Die Abhängigkeit zwischen den einzelnen Anlageformen geht gegen 0, d.h. die einzelnen Geldanlagen hängen nicht voneinander ab.

Der Vorteil bei der 3 Speichen Regel ist eine strategische Sichtweise in was man derzeit investieren soll.

seine Geldanlage-Empfehlungen – belegt durch viele sehr langfristige Charts:

  • Aktien derzeit reduzieren – belegt durch Shiller KGV, langjährige Aktiencharts
  • Edelmetall (Gold / Silber) übergewichten
  • Holzinvestments kann man jederzeit anfangen – wird in seinem Buch „3 Speichen Regel“ ausführlicher vorgestellt

Gründe für die Geldanlage in Edelmetalle:

  • An der amerikanischen Comex-Börse gibt es kein physisches lieferbares Material mehr, da immer mehr Teilnehmer sich das Gold physisch ausliefern lassen. Die Comex hat derzeit (Stand Januar 2016) noch ca. 8,5 to Gold im Lager. Das Verhältnis liegt bei ca. 300:1. Zudem geht alles physische Material im hohen Maße nach China und Indien.
  • Es war noch nie soviel Geld im Umlauf. Das Verhältnis Geld im Umlauf zu Goldpreis war seit 1920 noch nie so niedrig. Wir sind langfristig betrachtet am Boden bei der Bewertung der Edelmetalle.
  • Die großen wirtschaftlichen Vorkommen bei Gold wurden alle gefunden bzw. abgebaut. Dies kann man anhand der Anzahl der großen Lagerstätten seit 1991 bis 2015 sehr deutlich sehen. Die Goldminen leben seit Jahren von Funden, die man vor 1991 machte. Dies bedeutet aber auch, dass die Goldförderung irgendwann zurückgehen wird.
  • Zwischen 2027 bis 2044 wird lt. Berechnungen von Hr. Dr. Müller der Höhepunkt bei der Goldförderung erreicht sein – danach wird die Förderung sinken. Die ganze Situation wird aktuell noch verschärft, da die besten / hochgradigsten Vorkommen aus Rentabilitätsgründen zur Zeit von den Minenunternehmen abgebaut werden, um wirtschaftlich überleben zu können.
  • Das Verhältnis Gold zu Silber liegt derzeit bei ca. 80 : 1, d.h. Silber ist auch im Verhältnis zu Gold derzeit unterbewertet (Anmerkung: das jahrhundertealte Verhältnis liegt bei ca. 15:1 resultierend aus dem in der Erdkruste lieferbaren Gold zu Silber). Bei der Comex haben sich die lieferbaren Silberbestände seit 2015 halbiert. Seit ca. 1 Jahr läßt sich jemand das physische Silber ausliefern. Es ist bekannt, dass JP Morgan 2010 / 2011 ein Comex Lagerhaus gekauft hat. Inzwischen haben sie 2180 to physisches Silber gekauft. Irgendwann wird der Silberpreis wieder steigen müssen. Aktuell (Stand Januar 2016) gibt es noch 1100 to Silber, die frei zur Verfügung in den Comex-Lagern liegen.

Angesichts einer immer größer werdenden Geldmenge, Nullzinsen und begrenzten Sachwerten sind heute schon vor allem bei Ackerland, bei Wald und auch bei Immobilien steigende Preise zu beobachten. Hier sind fundierte Überlegungen in welche Geldanlageformen man gehen kann, sehr sinnvoll, wenn man langfristig sein Geld sichern möchte.

In seinem Buch zur „3 Speichen Regel“ geht Hr. Müller zusätzlich noch auf weitere Anlageformen ein, wobei er hier vor allem ausführlich das Investment in Holz thematisch als Anlageergänzung behandelt. Hier sind nach seinen Recherchen auch Geldanlagen unter 1000 Euro mit Renditen von ca. 9 % möglich, wobei diese Anlagen dann über einen längeren Zeitraum (15 / 20 Jahre) gehen.

Ein Schwerpunkt bei der Geldanlage bleibt allerdings der Erwerb von physischem Edelmetallen (Gold, vor allem Silber).

-> zum Geldanlage-Buch „3 Speichen Regel“

 

 

Prof. Bocker Gold & Silber sind die Rettungsanker

In seinem Vortrag „Gold & Silber sind die Rettungsanker“ beim Regenbogentreff ging Prof. Hans J. Bocker am 9.4.2016 auf die aktuelle wirtschaftliche Situation ein.

Beiliegend wurden die wichtigsten wirtschaftlichen Argumente zusammengefaßt und warum man Silbermünzen bzw. -barren kaufen soll:

  • Die westliche Welt hat in den letzten 70 Jahren weit über ihre Verhältnisse gelebt und mehr ausgegeben als eingenommen.
  • Die USA hat 19 Billionen US $ Schulden – jedoch mit den ganzen sonstigen Verpflichtungen (Medicare, Mediaid, …) insgesamt über 200 Bio. $.
  • Deutschland benötigt über 380 Jahre, die USA über 440 Jahre und Japan über 1000 Jahre, um die Schulden wieder auf 0 zu bringen.

Das aktuelle Verhältnis von Real- zu Finanzwirtschaft liegt bei 1:3. Aktuell liegt es jedoch bei 1:300 ! Dies hat mit Realwirtschaft nichts mehr zu tun.

Das aktuelle Wirtschaftssystem wird sich wahrscheinlich noch 1 bis 3 Jahren halten. Das letzte Mittel ist das Bargeldverbot. Damit ist der Bürger auch total gläsern.

Man hat folgende Auswege zur Lösung der Probleme:

  • Hyperinflation
  • Währungsreform
  • Zwangshypothek
  • Krieg
  • Null-Zinsen / Negativzinen zur schleichenden Enteignung
  • Enteignung der Sparer über 100000 Euro (Zypern-Modell)

Das Bargeldverbot soll lt. internen EU-Papieren am 1.1.2018 kommen, da die Eliten ihr System mit allen Mitteln verteidigen werden. Das Bargeldverbot führt aktuell zu einem Anlagennotstand – mit Ausnahmen von Aktien und Immobilien – immer mehr gehen in Aktien und Immobilien. Bei beiden Anlageformen ist jedoch ein Platzen der Blasen absehbar.

wichtigsten Empfehlungen von Prof. Bocker:

  • Man sollte antizyklisch investieren in Edelmetalle – derzeit vor allem in Silber !
  • Körpergewicht aller Personen im Haushalt in Silber kaufen
  • 3 Speichen-Regel folgen: in Immobilien – Aktien – Edelmetalle antizyklisch investieren
  • Kauf von Silber entweder physisch oder Lagerung z.B. bei Elementum (zollfreier Speicher / Bunker) in der Schweiz

Gründe für Silberkauf:

  • Silber war noch niemals illegal – Gold jedoch schon mehrmals.
  • Das klassische Verhältnis Gold : Silber lag über die Jahrhunderte bei 15:1 (es gibt auf der Erde 15 mehr mehr Silbererz als Golderz), aktuell liegt es bei über 74:1. Zusätzlich gab es in den letzten 11 Jahren ein Silberdefizit, d.h. es wurde wesentlich mehr verbraucht als gefördert. Die US Mint muß sich nun ihr Metall für die Prägung der Silbermünzen kaufen, da kein Silberlager mehr vorhanden ist.
  • Silbererz ist ein Industriemetall und wird verbraucht.
  • Das Edelmetall verliert im Gegensatz zu Papiergeld nicht an Wert.
  • Derzeit wird der Silberpreis noch nach unten gedrückt – Silber ist günstig zu bekommen.
  • Produktion der Silberminen ist auf Knopfdruck nicht kurzfristig wesentlich steigerbar.
  • immer größerer Einsatz als Industriemetall und damit Silberverbrauch
  • 1880 war in einer Tonne Erz noch ca. 23 gr AU je to bzw. 1200 gr AG je to enthalten. Aktuell sind es nur noch 1,5 gr AU bzw. 95 gr AG je geförderte Tonne, d.h. die guten Erzlagerstätten sind schon längst ausgebeutet und es kostet immer mehr das Edelmetall zu fördern in immer entlegenereren Gegenden.
  • Laut der amerikanischen Geologen Vereinigung gibt es Silber noch für ca. 8 bis 10 Jahre (zweitknappste Metall), da dann alles abgebaut ist. Spätestens dann wird das Silbererz knapp werden.

Gold und Silber sind als Versicherung anzusehen und werden im Ernstfall ein Mehrfaches wert sein. Im Krisenfall wird auch kein Gold und Silber mehr verfügbar sein. JP Morgan kauft derzeit massiv physisch Silber (Anmerkung: JP Morgan soll über 10000 to physisches Silber mittlerweile haben). In einer wirklichen Krise gab es bei Silber 2008 einen Aufschlag von 55 %. Aktuell gibt es ca. 178000 Tsd. to Gold, aber nur ca. 14000 bis 17000 Tsd. to Silber auf der Welt, d.h. Silbererz ist knapper. Im Krisenfall ist beim Silberpreis eine erheblich höhere Steigerung im Vergleich zu Gold zu erwarten.

Man sollte Silber in einer Form kaufen, die auch andere kennen (z.B. Barren, Bullionmünzen wie Maple Leaf, Silvereagle, Philharmoniker, wobei Maple Leaf die bekannteste Silbermünze ist). Keine exotischen Münzen (z.B. China, Panda, Koala) kaufen – Krügerrand ist die häufigste Goldmünze der Welt.

In der Krise sollte man auch 30 bis 40 Stangen Zigaretten als Tauschmittel (z.B. für Lebensmittelkarten) für schlechte Zeiten haben. In der Banderolle halten sich die Zigaretten trocken gelagert ca. 3 Jahre, z.T. auch bis zu 10 Jahre.

 

 

US Experiment: 1 Schokoladentafel oder 10 oz Silber

In den USA hat der Medien Analyst Mark Dice auf offener Straße ein Experiment gewagt. Er eröffnete wildfremden Menschen, die zufällig auf der Straße vorbeikamen, dass sie gewonnen haben.

Zur Auswahl konnten die Gewinner als Preis entweder 1 Hershey Schokolade oder 10 oz Silber auswählen.

Lassen Sie sich vom Ergebnis überraschen !

Kein einziger hat den Silberbarren gewählt ! Das Experiment wurde schließlich abgebrochen nachdem alle Schokolade weg war.

Die Hershey Schokoladentafel war knapp 1 bis max. 2 Dollar wert, der 10 oz Silberbarren jedoch rund 150 Dollar ! Es ist absolut verrückt, dass die Menschen den Wert von Silber überhaupt nicht realisierten !

 

Peter Böhringer Interview zur Gold-Rückholung

Peter Böhringer gab RT Deutsch ein Interview zum aktuellen Stand der deutschen Gold-Rückholung Initiative.

Der größte Teil des deutschen Goldes liegt in den FED-Tressoren in New York. Aus militärischen Gründe wollte man es während des Kalten Kriegs nicht heimholen. Dieses Argument ist jedoch seit 1990 obsolet.

Gründe das deutsche Gold rückzuholen

  • Das Edelmetall sollte als letzte Reserve in Deutschland lagern – ohne Lagerrisiko – ohne Drittparteien-Risiko.
  • Staatsgold ist eine potentielle Währungsdeckung. Deutschland soll die Chance / Option einer teilweisen Golddeckung in einer eventuellen Nach-Euro-Aera haben. Historisch kann man dieses Tabu-Thema nicht ausschließen.
  • Gegenüber der Federal Reserve Bank gibt es aufgrund der Intransparenz eine breite Skepsis und Misstrauen. Es gibt keine Transparenz in deren Tressor.
  • In New York lagern rund 30 bis 60 Länder Gold in den Tressoren. Seit 2013 gibt es laufend Initiativen in mittlerweile 15 / 16 Ländern, die auch ihre Edelmetall heimholen wollen.

aktueller Stand der Gold-Rückholung

Seit 2011 gibt es eine Bürgerinitiative, die bewirkte, dass schon erste Teile zurückgeholt wurden. Die zurückgeholten Mengen sind derzeit noch zu wenig und das ganz verläuft zu langsam. Der Prozess läuft jedoch. 2012 wurden zum ersten Mal auf öffentlichem Grund auch die Lagerstellen bekanntgegeben. Seit diesem Zeitpunkt wissen wir, dass rund die Hälfte in New York liegt.

Mittlerweile hat sogar der Staat Texas nun eine Gesetzgebungsinitiative gestartet ihr eigenes Gold aus New York zurückzuholen. Sie möchten das Drittparteien-Risiko ausschließen.

Aktuell wurde in Texas fast einstimmig ein Gesetz auf Landesebene erlassen, dass Konfiskationen durch den Bundesstaat Amerika unzulässig sind. Dies bedeutet, dass hier ganz gezielt Landesrecht Vorrang vor dem Bundesrecht hat. Hier wird für einen bestimmten Fall schon Vorsorge getroffen, um texanisches Gold vor New York zu schützen. Texas verfügt dabei über 1 Mrd. $ Goldreserven in der Federal Reserve Bank.

Wenn es nach der Deutschen Bundesbank geht, ist bis 2020 die Hälfte des Goldes auf deutschen Boden. Peter Böhringer ist jedoch zuversichtlich, dass dieser Prozess mit entsprechendem Druck durch die Öffentlichkeit erheblich beschleunigt werden kann.

 

 

Silberjunge Thorsten Schulte Interview 2015 zu Silber

Der Silberjunge Thorsten Schulte gab der Metallwoche (metallwoche.de) am 20.4.2015 ein ausführliches Interview über Silber.

Argumente für einen langfristigen Silber-Anstieg:

  • Pfandbriefe werden derzeit mit 0,2 % verzinst
  • Das ganze System ist krank – Geldmengendruckung geht ungebremst weiter.
  • Notenbanken nehmen auf etwaige Blasenbildung keine Rücksicht.
  • oberirdischen Silber-Lagerbestände haben insg. einen Wert von unter 40 Mrd. USD – dies ist sehr gering im Vergleich zum insgesamten Anlagevolumen
  • aktuell sind wir in der längsten Korrektur seit der Goldfreigabe von 1971

Allerdings sind die weltwirtschaftlichen Indikatoren derzeit nicht die besten. Da Silber ein Industriemetall ist, drückt dies auch dieses Edelmetall. Hier zeigen die weltwirtschaftlichen Frühindikatoren für die nächsten Monate bei Silber noch kein grünes Licht. Für den Silberjungen Thorsten Schulte ist es jedoch nur noch eine Frage der Zeit.

Silber bietet den besten Inflationsschutz. Dagegen bieten Aktien lt. langfristigen Analysen kein Schutz vor Inflation. Aktuell sind die Zuwäche bei Aktien sehr liquiditätsgetrieben.

US-Wirtschaft schwächelt

Laut seiner Analyse festigt sich der Aufschwung in den USA nicht. Er belegte dies anhand verschiedener Indikatoren (u.a. Beschäftigtenquote, Konsumentenvertrauen der Menschen mit geringem Einkommen, Anzahl der Lebensmittelkartenbezieher, …).

Die US-Wirtschaft steht nach seinen Ausführungen überhaupt nicht gut da. Allerdings wird derzeit durch die Medien der Eindruck vermittelt, dass der Dollar / USA ein sicherer Hafen ist.

Gold- / Silber-Minenaktien

Die 16 im HUI-Minenindex vertretenen Goldaktien „erwirtschafteten“ 2014 im 4. Quartal einen Verlust von 7,5 Mrd. Dollar. Wenn Sonderfaktoren (z.B. Sonderabschreibungen) noch herausgerechnet werden, kommt man immer noch auf einen Verlust von 590 Mio. USD, d.h. diese Minen verdienen derzeit kein Geld mehr.

Bei 12 primären größeren Silberproduzenten (förderten 2014 insg. 124 Mio. Uz. Silber) lagen die Nettoerträge im 4. Quartal – wenn man Sonderabschreibungen nicht berücksichtigt – bei einem Verlust von 200 Mio. USD. Wenn man die Sonderabschreibungen einbezieht, kommt man sogar auf einen Nettoverlust von 1,84 Mrd. USD.  Obwohl die Förderung der Silberproduktion derzeit hochgefahren wird, verdienen die Silberproduzenten kein Geld mehr !

Ein Analysehaus stellte schon 2013 fest, dass viele Silberproduzenten die Strategie wählten vor allem bevorzugt hochgradige Bereiche abzubauen und so ihre Förderkosten je Unze zu senken. Diese Strategie kann man für einen kurzen Zeitraum verfolgen, führt jedoch dazu, dass die besonders ertragreichen Bereiche irgendwann abgebaut sind und sich die erzielten Effizienzsteigerungen dann gegen den Silberproduzenten wenden.

Silber-Lagerkonzepte

Der Silberjunge rät einen hohen physischen Anteil zu halten.

Im Interview geht er im letzten Drittel auch auf die Lagerhaltung, zu beachtende Konditionen, …bei verschiedenen Lagerkonzepten / ETFs ein. Bei ETFs gibt es z.B. keinen rechtlichen Auslieferungsanspruch.

Für deutsche Anleger ist u.a. das Konzept eines Zollfreilagers in der Schweiz interessant, wo man ohne Mehrwertsteuer sein Edelmetall lagern kann. Hier sollte man sich die Verträge, Prozesse, Sicherheitsstandards, Versicherung, Prüfung der Edelmetalle, keine Fremdverfügung sicherstellen, Lagerschein, … der verschiedenen Anbieter genau ansehen.

Fazit / Ausblick:

  • Die Edelmetall-Preisniveaus sind gegenwärtig nicht nachhaltig, da bei vielen Gold- / Silberproduzenten beim aktuellen Preis über kurz oder lang eine Konkursgefahr innerhalb von 2 Jahren besteht.
  • Irgendwann im Jahresverlauf wird Silber nach oben ausbrechen, wobei derzeit noch kein genauer Zeitpunkt genannt werden kann.